1987년 블랙먼데이 주가폭락! 인공지능은 어떻게 금융위기를 감지하거나 투자하는가? | 강형구 부교수

00:00 "인간을 위한 미래, 우리는 어떤 미래를 설계할 것인가?" 저자 강형구 부교수
01:09 금융에서 인공지능 같은 데이터, 로직에 의한 투자는 역사가 깊다. 금융은 데이터 학문이다.
02:10 티커가 쌓여서 그것이 빅데이터가 되고, 그것을 근거로 알고리즘 트레이딩해서 인공지능으로 투자를 한다.
02:54 사는 사람 리스트와 파는 사람 리스트의 데이터를 가지고 인공지능이 1000분의 1초씩 분석을 해서 돈을 번다. 사람은 할 수 없다.
04:16 한국은 주식시장이 하나라서 주문 오더와 흐름을 짐작으로 하지만, 미국은 거래소가 여러 개라서 인공지능이 한쪽에서의 오더와 흐름을 분석해 다른 쪽에서 거래한다.
05:07 거래를 부정한 방법으로 미리 알고 매입이나 매도를 하면 불법이지만, 거래를 통계적으로 추정을 해서 사고, 파는 것은 괜찮다.
06:12 르네상스 테크놀로지는 어떤 알고리즘을 쓰는지 비밀로 한다. 초고속 트레이딩, 통계 예측을 하는 퀀트 트레이딩을 하는 것으로 예측한다.
07:52 알고리즘이 다트 웹 사이트를 보고 있다가 새로운 정보가 나오면 트레이딩을 한다. 이것이 전형적인 인공지능이다.
09:17 챗봇은 고객 응대에 사용된다. 고객이 자극을 주면 알고리즘이 받아서 최적의 행동을 해주는 인공지능이다.
10:25 통계적인 데이터에 기만한 알고리즘을 머신 러닝이라 한다.
12:22 단타 거래는 인공지능이 1000분의 1초로 한다. 뉴스에서 특정 키워드가 나오면 캐치해서 트레이딩하기 때문에 개인의 단타 거래는 힘들어진다.
13:56 1987년 블랙 먼데이는 기관투자가들이 손절을 알고리즘화 해 놓았고, 어떤 사고로 주가가 조금 하락했는데, 관련된 알고리즘이 작동해서 손절하므로 더 폭락하게 됐다.
16:01 인공지능으로 트레이더의 수가 줄은 것은 사실이지만, 금융권에 인력이 많이 줄지는 않았다 다른 부분에 새로운 인력이 창출되었다.
17;00 생산성이 충분히 발전하면 인풋에 비해 아웃풋이 많이 나와서 노동력이 줄어들고, 불필요한 사유가 된다.
17:56 기술의 발전, 혁신을 통해 노동의 대체가 일부분 있었지만, 전체적인 실업률이 증가하는 일은 없었다.
20:54 기계가 전 세계 수천 개의 언론 소스에 들어가 한국 경제의 언론 기사를 뽑아내 숫자화 해서 시그널을 보내 주는 일을 하는데 그 일로 사람이 할 일이 더 많아졌다.
22:34 국가가 책임을 지고 인공지능을 통해 노인을 돕는 일을 한다면 노인들의 생산성도 올라갈 수 있다. 사회 통합이나 혁신 차원에서 국가가 신경을 써야 한다.
25:50 인공지능을 무기화되면 인공지능이 인간을 지배하지는 않더라도 해를 끼칠 가능성은 크다.
26:14 금융은 한쪽에서 사고가 나면 다른 곳에도 문제를 일으키고 실물경제에도 영향을 미치는 시스템 리스크가 발생할 수 있다.
27:35 금융회사에서 펀드를 운용해서 시스템 리스크를 가져올 수 있는 알고리즘이 있으면, 그 알고리즘의 극단적인 시그널을 넘어서 시뮬레이션을 해볼 수 있다.
29:33 은행들은 시스템 리스크를 가질 수 있어서 은행이 어려워지면 은행이 엉뚱한 일을 할 가능성이 커지고, 금융시스템에 불안이 가중될 우려가 있다.
30:53 일본은 3분의 1은 퀀트 펀드였고, 미국도 2분의 1은 퀀트 펀드였다. 뉴럴 네트워크, 인공신경망, 서포트 벡터 머신(SVM), 클러스터링 기법을 10년 전부터 사용했다.
32:42 금융은 투자에 답이 다 있는데, 사람들은 감정적인 이유로 답대로 행동하지 못하지만, 인공지능은 감정 없이 내재 된 정보에 의해 그대로 행동한다.
34:03 알고리즘을 통해 비슷한 회사의 PB나 PE로 회사의 적정가치를 산출하고 저평가된 주식을 인공지능을 통해 찾아낼 수 있다.
37:14 파생상품은 유동성, 재고 관리가 중요한데, 재고의 변동성을 추정하고 그에 대한 리스크를 판단하는 알고리즘이 제일 중요하다.
39:03 금융위기가 기계의 냉철한 과학적 결론을 제대로 활용하지 못했기 때문에 발생했고, 그 영향력이 커지게 되었다.

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Duration : 39분 42초
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