주가폭락의 원인이 되는 변수들이 두렵지 않은 이유? 올 해 꼭 투자해야 하는 섹터! (주식투자) | 이경민 팀장

0:00 대신증권 투자전략팀 이경민 팀장 (촬영일 1월5일)
00:21 시장의 가장 큰 변수는 인플레이션과 금리다. 최근 BEI(기대 인플레이션율)가 2018년 이후 처음으로 2%를 돌파하면서 인플레이션의 공포가 미 증시의 조정을 불렀다.
01:09 가장 중요한 것은 긴축재정이나 유동성 공급 중단, 조기 금리 인상 등 통화정책의 변화 여부다. 그 전까지 하락추세 전환까지는 없을 것으로 전망한다.
01:49 올 2Q 물가상승과 금리 인상 가능성은 시장의 불안요소는 아니라고 판단하는데, 그 이유는 미 연준에서 평균물가목표제를 도입했기 때문이다.
03:11 경제성장률을 추월하는 물가상승은 문제가 되기 때문에 물가 상승률을 상회하는 경제 성장과 이익성장은 구조적 성장주와 인플레 기대주 동반성장을 기대한다
05:45 코로나 피해주와 수출주 중심으로4Q 실적을 하향 조정하는 흐름에서 경기 회복 대비 주가가 급등한 경우 올해 그 괴리를 좁히고 재상승하는 기간을 염두해야 한다.
09:12 연준은 평균물가목표제를 도입하면서 물가·고용 정상화·경제 성장 확신 전까지는 현 정책을 고수하고 바이든 정권도 이에 동행할 것으로 전망한다.
11:27 정부의 반독제 규제가 중국은 단기간 내 강제적으로 진행되지만 미국은 그렇지 않기 때문에 시장 흐름을 위협할 요소는 아닐 것으로 전망한다.
12:15 미국의 경기 호조와 불확실성이 국내에 리스크 요인으로만 작용하는 것이 아니라 반익이나 규제를 피해가는 상황에서는 투자 기회로 삼을 수 있다.
14:39 한국, 중국, 대만은 달러 대비 통화 강세를 보인 국가이며 글로벌 경기 회복 시 수혜를 받을 제조업·수출 중심국 성향이기 때문에 투자 유망국으로 꼽는다.
15:41 글로벌 금융위기 이후 4차산업혁명 트렌드에서 반도체·2차전지·제약바이오·자동차·인터넷 업종이 시장을 주도하는 한국 증시가 최대 수혜가 기대되고 있다.
18:31 이번주 주후반에 미국 조지아주 선거 결과, 미 고용지표, 삼성전자 4Q 실적 발표가 몰려 있어 결과와 시장 반응을 체크하며 대응하는 것이 필요하다.
21:21 올해 장기 투자 관점에서 반도체·2차전지·신재생에너지·자동차·인터넷 업종은 반드시 포트 내 편입하고 매매하는 것이 유망하다.

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